富卫集团申请港股IPO，李泽楷保险版图曝光！旗下已有这四家上市公司 银保监会：银行保险机构应控制关联交易的数量和规模

富卫集团申请港股IPO，李泽楷保险版图曝光！旗下已有这四家上市公司 银保监会：银行保险机构应控制关联交易的数量和规模， 

富卫集团申请港股IPO，李泽楷保险版图曝光！旗下已有这四家上市公司

“小超人”李泽楷又有公司要上市了。

今日，据路透旗下媒体IFR引述消息称，富卫集团(FWD Group)于香港的10亿美元上市计划已获港交所批准。不过，受制于目前市况充满挑战，富卫仍未决定何时进行上市前推介活动。

根据公开资料，富卫集团是李嘉诚的次子——“小超人”李泽楷在2013年创办成立，其持有公司76.90%的股份。而港媒此前报道，富卫集团本来计划是赴美上市，在2021年9月24日向美国SEC提交上市申请后，于2021年12月20日决定不再继续根据美国上市计划发行及出售证券。随后，富卫集团转头在今年2月份提交了港股上市的申请。若IPO成功，李泽楷旗下将拥有5家港股上市公司。

上市计划转战港股 此前获多轮融资

事实上，早在2021年初，资产规模已经超过600亿美元的富卫集团就传出了上市消息。彼时，市场消息称新加坡、美国以及香港均在富卫上市选择之列。直至去年9月，富卫集团选择了赴美上市，并递交招股书，其目标募资金额约20亿-30亿美元，公司估值达130亿美元-150亿美元。不仅如此，富卫集团已经提前锁定了多个投资者认购总计9亿美元的股份。

图片来源：富卫中国网站

然而，富卫集团的IPO并不如想象中顺利。仅递交招股书三个月，公司就撤回了赴美上市申请。上月末，港交所披露富卫集团递交的招股书，公司此次IPO由摩根士丹利、高盛、招银国际、摩根大通担任联席保荐人。

据了解，在本次申请香港IPO前，富卫集团已于去年12月和今年1月分两次完成了16亿美元的融资，投资者包括美国投资巨头阿波罗全球管理公司、瑞士再保险公司和加拿大养老金计划投资委员和加拿大年金计划投资委员会等机构。

招股书显示，富卫集团在未上市阶段还获得其他机构的多方投资，包括RRJ资本、新加坡政府投资公司、厚朴基金、华泰金控等。同时，李泽楷之父李嘉诚通过旗下的李嘉诚基金会也参与到了富卫集团的融资。值得一提的是，在富卫集团IPO之前，李泽楷已经拥有电讯盈科、盈大地产两家港股上市公司，以及美股SPAC（特殊目的收购公司）Bridgetown Holdings、Bridgetown 2 Holdings。富卫集团在成功上市之后，将成为李泽楷旗下第五家上市公司。

招股书显示，在过去的2019年、2020年和2021年，富卫集团的总收入分别为 62.32亿、94.87亿和 116.97亿美元，相应的净利润分别为-3.32亿、-2.52亿和2.49亿美元。IPO前，富卫集团曾获多方投资，股东架构中，李泽楷通过PCGI Holdings Limited持有公司76.90%的股份；最后一轮投资者合计持股占比23.1%。

值得一提的是，富卫集团并非李泽楷在保险业持有的第一家公司。早在1994年，李泽楷就买下了上市公司海裕亚洲的控股权，间接成为了鹏利保险的实控人，也就是后来的盈科保险。不过就在2007年，李泽楷抛售其股权给比利时富通保险集团。

截至2021年末，富卫集团总资产规模达到636.53亿美元。金融资产总额472.96亿美元中，可供出售债务证券371.56亿美元，占比接近八成。

与传统保险公司不同的是，富卫集团定位于数码领先的新一代保险公司，通过建立纯网上保险模式，通过其D2C电子商贸平台、通过应用程式界面集成的银行合作伙伴数字化渠道和生态系统合作伙伴平台以及O2O转介计划，有效地接触数码原生代、熟悉科技的年轻客户。

而从投资业绩来看，在险企中也处于不错的地位。2019年至2021年，富卫集团的投资回报分别为9.55亿美元、15.81亿美元、21.37亿美元。其中2021年的投资回报同比增长35.17%。

东南亚贡献一半以上新业务

富卫集团的创办人李泽楷是香港首富李嘉诚的次子，《2022福布斯中国香港富豪榜》中，李泽楷以47亿美元的财富值位列第18。公司的前身是荷兰国际集团在香港、澳洲和泰国的保险业务部门，2013年2月，李泽楷的盈科拓展集团以21.4亿美元收购了这一部门，以及香港的一般保险、雇员福利、强积金业务及财务策划业务，并正式命名为富卫集团。

2013年10月，Swiss Re Investments向公司投资最高4.25亿美元之后，李泽楷通过其87.66%的权益间接拥有及控制公司，而Swiss Re Investments拥有公司12.34%的余下股权。2020年12月，Swiss Re Investments通过内部转让将其于公司的控股转让给Swiss Re PICA。

最近十年，富卫集团在亚太地区进行了密集的收购，将富卫的业务版图逐渐扩张到泰国、柬埔寨、日本、菲律宾、印度尼西亚、新加坡、越南、澳大利亚和马来西亚等市场，迅速发展为一家颇有知名度的跨国险企。

特别值得注意的是，招股书显示，东南亚市场在2021年贡献了超过50%的新业务价值，在全球一些增长最快、人口不断增加但保险覆盖不足的保险市场，富卫集团形成了差异化的优势。

根据富卫中国的官网显示，2014年9月，富卫在上海成立代表处，致力于在中国大陆地区拓展业务关系，为将来进入中国市场奠定基础。目前富卫中国首席代表是郑红女士，她主要负责富卫进入中国的战略，寻找人寿健康保险合资伙伴以及洽谈合作事宜。郑女士于医疗及保险行业已有 20 多年经验,，并曾任职于多家跨国保险公司。


银保监会：银行保险机构应控制关联交易的数量和规模

原标题：银保监会：银行保险机构应控制关联交易的数量和规模 来源：银保监会官网

为进一步加强关联交易监管，规范银行保险机构关联交易行为，防范利益输送风险，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国商业银行法》《中华人民共和国保险法》等法律法规，中国银保监会起草了《银行保险机构关联交易管理办法》（以下简称《办法》）。《办法》自2022年3月1日起施行，近期将配发实施通知，明确过渡期安排。

中国银保监会有关部门负责人就《银行保险机构关联交易管理办法》答记者问

为进一步加强关联交易监管，规范银行保险机构关联交易行为，防范利益输送风险，中国银保监会近日印发《银行保险机构关联交易管理办法》（以下简称《办法》）。中国银保监会有关部门负责人就相关问题回答了记者提问。

一、制定《办法》的背景是什么？

答：近年来，随着我国银行业保险业快速发展，银行保险机构关联交易引发风险暴露的情况不断显现，通过隐匿关联关系、设计复杂交易结构、利用子公司违规提供资金等方式规避监管、套取利益等问题时有发生，甚至引发重大风险，为弥补制度短板，有必要进一步修订完善关联交易的有关监管规定。《办法》制定之前，银行机构关联交易监管依据2004年制定的《商业银行与内部人和股东关联交易管理办法》（下称《银行办法》），制定时间较早，需要根据当前市场发展和监管实际修订完善。综上，为统筹规范银行业保险业关联交易监管，提升机构关联交易管理水平，银保监会顺应行业发展需要，修订并发布《办法》。

二、《办法》主要内容包括哪些?

答：《办法》共七章六十八条，包括总则、关联方、关联交易、关联交易的内部管理、报告和披露、监督管理、附则等。《办法》顺应行业发展需要，注重借鉴国内外制度经验，覆盖银保监会监管的各类银行保险机构。主要内容包括：一是统筹规范监管。吸收整合银行业保险业两方面制度优势，既统一关联交易管理规则，又兼顾不同类型机构特点，力争实现监管标准一致性基础上的差异化监管。二是明确总体原则。银行保险机构应当维护公司经营独立性，提高市场竞争力，控制关联交易的数量和规模，重点防范向股东及其关联方进行利益输送风险，避免多层嵌套等复杂安排。三是坚持问题导向。对通过复杂交易结构或借助通道业务向关联方进行利益输送、规避监管等违规行为，设置禁止性规定，要求机构按照实质重于形式和穿透监管原则，优化关联方和关联交易识别，加强对表外、资管、同业等重点领域关联交易管理。四是明确管理责任。压实机构在关联交易管理方面的主体责任，建立层层问责机制，强化关联交易控制委员会职能，在管理层面设立跨部门的关联交易管理办公室，明确牵头部门、设置专岗，落实关联方识别和关联交易日常管理工作。五是丰富监管措施。明确对机构及董事、监事、高级管理人员违规行为的处理措施，对公司治理监管评估结果为E级的银行保险机构，不得开展授信类、资金运用类、以资金为基础的关联交易。对违规人员可以采取行业通报、责令机构予以问责等措施。

三、《办法》在关联方识别认定方面有哪些要求？

答：《办法》采取直接认定和实质重于形式认定相结合的方式，合理界定关联方范围，层层穿透认定关联方。借鉴国内外通行做法，根据重要性和风险大小，对关键关联方采取直接认定方式，主要股东向上穿透至控股股东、实际控制人，向下穿透至其控制的法人，重点防范向股东输送利益风险。同时，将子公司纳入关联方，防范借道子公司进行利益输送风险。将有关联关系的商业银行纳入关联方，防范大股东通过隐性持股多家银行股份，套取银行资金的风险。

四、《办法》中差异化监管主要体现在哪些方面？

答：一是按照机构风险程度实施监管。《办法》明确监管部门可以根据银行保险机构的公司治理状况、关联交易风险状况、机构类型特点等对银行保险机构适用的关联交易监管比例进行设定或调整，在防范风险前提下，增强监管的针对性和有效性。二是加强重点领域监管，对银行授信类、保险资金运用类、信托资金投资等与资金相关的高风险关联交易分别设定比例限额，调降了保险资金运用类比例上限，部分指标降幅达到40%,着力防范向大股东提供融资的乱象问题。三是加强表外业务和资管业务管理，明确银行机构特定目的载体投资、以及其他实质上由银行机构承担信用风险的业务，纳入授信监管比例予以规范，防范通过设计复杂交易结构规避监管。

五、《办法》在提升银行保险机构关联交易管理水平方面有哪些要求？

答：《办法》在管理机制、穿透识别、资金来源与流向、动态评估等方面提出了具体要求，全面加强银行保险机构关联交易管理。一是针对管理中面临的关联关系隐蔽，关联交易结构复杂，规避监管手段多样等问题，要求机构主动穿透识别关联交易，动态监测交易资金来源和流向，及时掌握基础资产状况，动态评估对风险暴露和资本占用的影响程度，建立有效的关联交易风险控制机制，及时调整经营行为。二是强化机构对子公司的关联交易风险管控，要求机构明确管理机制，对其控股子公司与机构关联方发生的关联交易事项进行管理，明确管理机制，加强风险管控。三是有效发挥关联交易控制委员会作用，建立日常管理机制，要求机构在管理层面设立跨部门的关联交易管理办公室，明确牵头部门、设置专岗，加强关联方识别维护、关联交易管理等日常事务。四是提高关联交易管理信息化水平，机构在通过关联交易监管相关信息系统向监管部门报送数据的同时，要加强自身信息化建设，强化大数据管理能力。五是加强信息披露要求，将公司网站和年报两个渠道作为抓手，在公司网站中披露关联交易信息，在公司年报中披露当年关联交易的总体情况。六是强化内部问责，明确机构按照内部问责制度对违规人员进行问责，并将问责情况报关联交易控制委员会。[db:内容]?