周末证券 | 大盘弱势震荡 关注液冷超充、生物医药等短线题材_财富号 稳住“药罐子”，百联第一医药开启社区基础药品和特需药品双重保供渠道！

周末证券 | 大盘弱势震荡 关注液冷超充、生物医药等短线题材_财富号 稳住“药罐子”，百联第一医药开启社区基础药品和特需药品双重保供渠道！， 

周末证券 | 大盘弱势震荡 关注液冷超充、生物医药等短线题材_财富号

本文共2000字阅读完约4分钟

金融投资报记者 林珂

近期大盘延续弱势格局，本轮回调新低均被刷新，市场谨慎情绪明显上升。

有分析指出，市场还在等待外围降息靴子落地，各方资金观望情绪浓厚。短期来看，液冷超充、生物医药、OLED等热度较高的短线题材可适当关注。

制图 卿子秀

1液冷超充：

市场规模快速扩大

消息面上，华为近日举办珠峰超充站发布会，其间发布的珠峰光储液冷超充站引发市场关注。相较于普通快充桩，液冷超充需要支持更高电压、电流的充电过程，散热需求大幅提升，驱动相关零部件升级、价值量提升。一方面，部件需适配更高电压、电流，另一方面，部分部件散热方式从风冷、自然冷却变更为液冷。

有机构统计显示，2021年中国支持液冷超充的车辆保有量为万辆，2023年迅速跃升至万辆，两年时间提升了倍。预计2024年中国液冷超充车辆将达到万辆，同比增长80%，2028年达1680万辆。

光大证券分析师殷中枢表示，在华为液冷超充的带动下，本次充换电展大功率液冷超充新产品陆续亮相，包括绿能慧充发布800kW分体式液冷直流充电机、金冠电气发布的专注县域场景的720kW全液冷直流充电桩、科华技术推出720kW全液冷超充桩等。不过，由于液冷超充成本较高，风冷方案仍占有一席之地，例如优优绿能推出720kW独立风道超充解决方案，具备更优的TCO成本。供应链中格局较优的液冷枪线、液冷模块值得关注。

国内新能源车下乡政策与公共桩建设加速有望形成共振，利用率拐点打开运营商利润弹性与空间，殷中枢建议关注液冷超充领域的沃尔核材、永贵电器、威迈斯；充电桩出海的道通科技、盛弘股份、英杰电气、多伦科技；整桩及模块企业关注其产品技术能力、国内下沉市场布局的绿能慧充、通合科技、金冠电气，以及充电运营商盈利改善的特锐德、朗新集团、万马股份。

潜力股精选

沃尔核材（002130）

道通科技（688208）

通合科技（300491）

特锐德（300001）2生物医药：

重视边际利好变化

上半年医药行业整体表现稳健，叠加政策端支持政策的陆续推出，医药板块基本面逐渐筑底企稳。有行业人士指出，医药板块上半年营业收入同比增长，归母净利润同比下降，扣非归母净利润同比增长，在存在一定的高基数和行业大环境影响等因素下，仍实现好于行业平均的增速水平。长期来看，医保控费进入常态化阶段，下半年医药整体业绩有望进入拐点。横向比较医药行业增长韧性突出，重视边际利好变化和积聚。

西南证券分析师杜向阳表示，从中报业绩看，利润端药品、血制品板块表现相对较好。展望2024年三季度，在去年低基数背景下，医药板块业绩有望迎来环比改善，政策端如全链条支持创新药、设备更新等陆续落地，基本面有望改善。看好医药板块下半年行情，重点看好低估值、出海、院内刚需三大主线。

估值方面，2022年10月至今，医药板块估值在达到近十年最低点后呈现震荡回升趋势。截至目前，申万医药生物板块整体的市盈率约为23倍，但仍处于历史较低水平。

虽然医药行业增速相较于过去有一定程度放缓，但当前医药行业发展趋势总体平稳。展望下半年，预计板块基本面将有望边际向好，叠加去年下半年基数相对较低，同时，四季度将迎来政策落地期和估值切换，下半年板块表现值得期待。兴业证券分析师孙媛媛建议，关注恒瑞医药、百济神州、翰森制药、爱博医疗、恩华药业、鱼跃医疗等。

潜力股精选

恒瑞医药（600276）百济神州（688235）爱博医疗（688050）恩华药业（002262）

3OLED：

需求大幅增长

在华为发布首个量产三折屏后，产业链在资本市场上热度明显上升，不少概念股大幅走高。有行业人士指出，在折叠屏产业链上，柔性OLED占据重要位置，而全新折叠形态有望拉动柔性OLED面板需求大幅增长。总体而言，随着产业进步、资本推动，OLED成本降低和市场爆发尤为可期。

市场来看，全球智能手机面板出货同比增长超过一成，OLED面板为主要增量。有业内分析师指出，从全球OLED智能手机面板市场来看，上半年刚性OLED智能手机面板需求显著好转，出货量达到约亿片，同比高增约91%；同期，品牌对柔性OLED备货十分积极，上半年全球柔性OLED智能手机面板出货约亿片，同比增速实现31%。

可以看到，2021年至2023年全球手机出货量持续走低，但来自国内的OLED新增产能不断释放，OLED面板供需错配，价格持续走低。东北证券分析师李玖表示，展望2024年之后，供需关系将迎来反转，AI拉动智能手机进入新的换机周期，手机销量触底反弹，但新增OLED面板产能极为有限，代线OLED产线投资需求不多且仅为IT市场准备，OLED面板价格将持续回弹。

中国银河证券分析师高峰指出，面板行业当前受到下游需求和库存等影响，面板价格有所下降，考虑到集中度的提升，以及面板厂对产能控制力度的增强，以及产品结构的转换，对整体的盈利影响有限。OLED出货量持续增长，高端产品出货量持续提升。建议关注京东方A、TCL科技、深天马A、维信诺、彩虹股份等。

潜力股精选

京东方A（000725）TCL科技（000100）深天马A（000050）维信诺（002387）

编辑|陈雨禾

校检|袁钢

审核|苗曦

本文为金融投资报(微信号)原创文章，未经授权，禁止转载。如需转载，请联系金妹儿。转载须在正文开头显著位置注明稿件来源及作者名，违者必究。

：028-86968491

互联网新闻信息服务许可证号：51120180008


稳住“药罐子”，百联第一医药开启社区基础药品和特需药品双重保供渠道！

本文转自：文汇报

当前，上海正坚定不移地执行“动态清零”总方针，许多社区仍处于封控管理、居民足不出户的状态，部分长期用药患者面临断药风险。同时，在供给、配送端人力和运力紧张的情况下，如何买药成了许多人最亟需关心解决的事。除了医院，零售药店也是居民药品的重要保障渠道。特殊时期，上海第一医药围绕“保基本刚需+供特药特需”，对社区居民药品需求进行保供。根据患者病种配置基本药物目录，提供“基本保障+特殊用药”需求登记服务。

“即日起，我们将对重点服务区域，以‘中心大仓+中心店’的模式，来覆盖全区域的市民用药需求。” 第一医药财务总监林华艳表示。

具体来说，第一医药目前已设定黄浦区、徐汇区、虹口区以及崇明区作为重点服务区域，通过虚拟店接单的模式，采用下单之后48小时内进行统一药品配送到小区的服务。在操作上，以大仓为配送中心仓，同时辅以药品齐全、面积较大的三家门店作为服务中心店，包括南京路的第一医药商厦、徐汇区门店、崇明大道店，以此满足上述区域的市民用药需求。

随着“三区”政策明朗，药店应开尽开的趋势明显。截止到目前，第一医药在营或者已恢复营业的门店有34家，分布在全市11个区。林华艳表示，在各区恢复经营的门店，第一医药将做好3公里半径的社区居民服务。

详细来说，第一医药将由门店的店长牵头，与本店周边的三公里范围内的街道或社区居委会取得联系，指定药店店员(以职业药师为主)作为每一个小区的专属服务人员，开展药师健康的咨询服务管理。根据估算，一个店员约能覆盖十个小区。小区的团长则负责小区居民在药到家上面的自费购药的操作指导以及医保卡购药的相关资料的收集工作，店长和店员直接和药师，通过社群等工具，对基本的一个病种和基本药品进行的远程线上展示，为小区的居民开展药师服务和用药指导、健康咨询，并且通过药到家App来进行接单，实现远程服务，确保宅家用药不间断。

在服务渠道上，第一医药将开启“线上线下+医保支付”的模式全面满足市民购药需求。线上线下，即充分发挥百联自有平台优势，市民可在i百联app“药到家”平台上完成药品下单，由第一医药大仓进行集单配送到小区，再由小区“团长”完成分发。针对封闭小区内需要医保支付的市民，由医保门店对接社区志愿者，或建议由志愿者直接到药店购药；在个别特殊紧急情况下，门店店员上门对接订单配送以及收还医保卡事宜。据悉，每户居民购买的药品、社保卡、病历卡及pos小票以户为单位进行打包，袋子包装上会明确标注户号统一由志愿者或者居委派送给居民。

在配送保障上，第一医药将加快优化流转，启动云店、中心店以及仓库集中分拣直送的业务模式，突破线下在营网点数量有限的不足，最大限度提升特殊时期药品保供服务范围。

同时为最大限度提升药品保供服务范围，全方面履行订单及时有序配送至社区，百联集团协调旗下企业特派10辆保供车辆支援第一医药，以保障门店及时补货，保证最后3公里触达流畅。同时，第一医药物流中心也将全力满足营业门店供货，与百联服务车队共同携手，最大限度保障特殊时期居民用药需求。

另据悉，百联集团紧急承担了全市1200 万户家庭防疫包供应任务，包括1.2亿个抗原、2.4亿只口罩，截至4月15日21时，第一医药累计已交付抗原检测试剂近1.2亿人份，口罩近1.2亿只。

发布于：北京?